Réponse courte
Une épargne retraite est permise si elle est investie dans des placements conformes : actions de sociétés licites, fonds islamiques, sukuk, et non obligations ou fonds garantis à intérêt. Diyanet admet le BES turc dans ces conditions, ainsi que la contribution de l’État (2022). La retraite obligatoire par répartition est une cotisation, non un placement.
Ce que disent les institutions
Positions officielles, avec leur référence. La pastille résume la position de l’institution, pas un avis d’assabile.
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Diyanet Présidence des affaires religieuses, Turquie (Haut Conseil des affaires religieuses)Sous conditions
Le système de retraite individuelle (BES) est permis si l’épargne est placée dans le licite ; la contribution de l’État peut être acceptée ; les salariés croyants doivent demander une gestion conforme.
Décisions 2022/64 (BES) et 2005/64
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Académie internationale du fiqh Organisation de la coopération islamique, DjeddahSous conditions
Les principes s’appliquent à l’épargne-retraite comme aux autres placements : pas d’obligations ni de dépôts à intérêt, actions de sociétés à activité licite.
Résolutions 10 (10/2), 60 (11/6), 63 (1/7)
Les positions sont rapportées telles quelles ; d’autres savants peuvent être d’un autre avis. Méthode et avertissements
Selon votre pays
- France
- La retraite de base et complémentaire par répartition n’est pas un placement mais un système de cotisations obligatoires. Pour l’épargne retraite (PER), choisissez une gestion libre avec des unités de compte conformes, si l’assureur en propose ; évitez le fonds en euros.
- Royaume-Uni
- Beaucoup de pensions d’entreprise proposent un fonds charia (par exemple celui de Nest) qu’on peut choisir à la place du fonds par défaut ; plusieurs fournisseurs de pensions personnelles et de SIPP en proposent aussi.
- Turquie
- Les sociétés de retraite proposent des fonds de participation (katılım emeklilik fonları) ; Diyanet admet la contribution de l’État (devlet katkısı).
- États-Unis
- Dans un 401(k) ou un IRA, on peut souvent choisir des fonds islamiques (par exemple ceux d’Amana ou des ETF conformes) : voir l’annuaire des fonds.
- Maroc
- Les régimes de retraite obligatoires sont par répartition ; des produits d’épargne takaful existent chez les opérateurs agréés.
Répartition et capitalisation
- Par répartition (retraite de base en France, régimes publics) : vos cotisations paient les pensions actuelles ; vous ne placez rien vous-même. C’est une obligation légale, non un contrat de placement.
- Par capitalisation (PER, pensions britanniques, BES, 401(k)) : votre argent est investi. C’est là que se pose la question de la conformité.
Ce qui pose problème
Les fonds par défaut mélangent souvent obligations, dépôts à intérêt et actions de toutes sortes ; les fonds garantis (comme le fonds en euros) reposent surtout sur des obligations. Pour l’Académie internationale du fiqh, les obligations à intérêt sont interdites (résolution 60 (11/6)) et les actions ne sont licites que pour des sociétés à activité licite (résolution 63 (1/7)).
La solution : choisir des fonds conformes
- Choisir un fonds charia proposé par le plan (fréquent au Royaume-Uni, en Turquie, aux États-Unis).
- À défaut, construire soi-même une allocation en ETF ou fonds islamiques dans un plan qui le permet : voir l’annuaire des fonds.
- Purifier, si le fonds ne le fait pas, la part non conforme des dividendes : voir l’outil de purification.
Diyanet a jugé le BES permis si l’épargne est placée dans le licite, et précise que la contribution versée par l’État peut être acceptée (décision 2022/64).
Et la zakat ?
L’épargne retraite entre dans la zakat selon des règles propres (accessibilité des fonds, part en actions) : voir la zakat des placements.
Questions fréquentes
Mon employeur cotise à un fonds non conforme : que faire ?
Demandez si un fonds charia existe dans le plan et basculez-y ; c’est souvent possible sans frais. Diyanet invite les salariés à demander que leur épargne soit gérée de façon conforme.
La pension de l’État est-elle halal ?
Une pension financée par des cotisations obligatoires de répartition est un droit social ; elle n’est pas assimilée à un intérêt.