En bref
La moucharaka est une association où chacun apporte du capital : les bénéfices se partagent selon des pourcentages convenus, les pertes selon les apports. Dans la moucharaka dégressive, le client achète peu à peu la part de la banque et lui loue celle qui reste : c’est le modèle de nombreux financements immobiliers islamiques (Académie internationale du fiqh, résolution 136, 2004).
L’association
Deux associés ou plus mettent en commun un capital pour une activité. Le bénéfice se répartit selon des pourcentages fixés à l’avance (jamais un montant fixe garanti) ; la perte se répartit selon la part de chacun dans le capital. Le Coran évoque les associés dont beaucoup se font tort les uns aux autres, sauf ceux qui croient et font le bien (Sad 38:24).
La moucharaka dégressive
Pour un logement : le client et la banque achètent le bien ensemble (par exemple 20 % et 80 %). Le client loue la part de la banque et, chaque mois, en rachète un morceau ; sa part grandit jusqu’à 100 %, et le loyer baisse à mesure que la part de la banque diminue.
L’Académie internationale du fiqh l’admet aux conditions suivantes (résolution 136 (2/15), Mascate, mars 2004) :
- une promesse contraignante d’un seul côté de racheter la part de l’autre ;
- pas de rachat garanti à la valeur d’origine : le prix de chaque part est celui du marché au moment de la vente, ou celui convenu au moment de chaque vente ;
- les frais d’assurance, d’entretien de structure et autres sont portés par la société selon les parts, et non mis à la charge d’un seul associé ;
- les bénéfices sont répartis en pourcentages ;
- les contrats (association, location, ventes successives) restent distincts.
Exemple
Logement de 250 000 ; apport 50 000 ; la banque détient 200 000. Avec un loyer de 4 % par an sur sa part et une mensualité constante sur 20 ans, le client paie environ 1 212 par mois : une partie est le loyer de la part de la banque, le reste rachète des parts. Le comparateur montre la part du logement qui vous appartient chaque année.
Les questions débattues
En pratique, beaucoup de contrats fixent d’avance un échéancier de rachat à prix constant. Des comités charia l’acceptent en considérant que le prix est convenu au moment de chaque vente ; d’autres savants y voient un écart avec l’exigence du prix de marché. Lisez le contrat et demandez quel comité l’a validé.
Les versets
قَالَ لَقَدْ ظَلَمَكَ بِسُؤَالِ نَعْجَتِكَ إِلَىٰ نِعَاجِهِۦ وَإِنَّ كَثِيرًا مِّنَ ٱلْخُلَطَآءِ لَيَبْغِى بَعْضُهُمْ عَلَىٰ بَعْضٍ إِلَّا ٱلَّذِينَ ءَامَنُوا۟ وَعَمِلُوا۟ ٱلصَّٰلِحَٰتِ وَقَلِيلٌ مَّا هُمْ وَظَنَّ دَاوُۥدُ أَنَّمَا فَتَنَّٰهُ فَٱسْتَغْفَرَ رَبَّهُۥ وَخَرَّ رَاكِعًا وَأَنَابَ ٢٤
David répondit : « Ton frère t’a lésé en te réclamant ta brebis pour l’ajouter aux siennes. » Les gens sont souvent injustes les uns envers les autres dans leurs relations, à l’exception de ceux, bien rares, qui croient et accomplissent de bonnes œuvres. Comprenant que Nous l’avions mis à l’épreuve, David se jeta face contre terre, implorant le pardon de son Seigneur et se repentant de son erreur.
Questions fréquentes
Que se passe-t-il si le logement perd de la valeur ?
Dans une vraie association, la perte se partage selon les parts. Beaucoup de contrats prévoient en pratique un rachat à prix fixé : vérifiez la clause, car c’est l’un des points les plus discutés.
Est-ce plus cher qu’un crédit ?
Pas forcément : le loyer suit souvent les taux du marché. Comparez la mensualité, le coût total et les frais avec le comparateur.