Fondamentaux et contrats
Les trois interdits qui fondent la finance islamique, puis les contrats qui permettent d’épargner, de financer et de s’assurer sans eux.
Les fondamentaux
Ce qui est interdit, et pourquoi.
- الرباLe riba : l’usure et l’intérêt en islamQu’est-ce que le riba ? Les versets, les hadiths, les deux familles de riba, les six biens, l’intérêt bancaire selon l’Académie internationale du fiqh et al-Azhar, ce qui n’est pas du riba.
- الغررLe gharar : l’incertitude excessive dans les contratsLe gharar (incertitude excessive) : le hadith qui l’interdit, la différence entre gharar mineur et important, les ventes interdites, et ses applications modernes (assurance, options, cryptomonnaies).
- الميسرLe maysir : jeux de hasard, paris et loteriesLe maysir (jeu de hasard) dans le Coran, sa différence avec le risque commercial, et ses formes modernes : loteries, paris sportifs, obligations à lots, jeux concours payants, produits spéculatifs.
- الكسب الحلالLe gain licite : les principes de la finance islamiqueLes principes qui encadrent l’argent en islam : licéité de principe des transactions, gain lié au risque, interdits (riba, gharar, maysir), nécessité et besoin, majorité et minorité des revenus, purification.
Les contrats
Comment chaque contrat fonctionne, ses conditions et ses usages actuels.
- المرابحةLa mourabaha : la vente avec marge connueLa mourabaha (murabaha) expliquée : comment la banque achète puis revend avec une marge, les conditions de l’Académie internationale du fiqh, la promesse d’achat, les retards de paiement, les critiques et un exemple chiffré.
- الإجارةL’ijara : la location, et la location avec transfert de propriétéL’ijara (location) et l’ijara muntahiya bi-t-tamlik (location avec transfert de propriété) : fonctionnement, formes permises et interdites selon l’Académie internationale du fiqh, assurance et entretien, comparaison avec le leasing.
- المشاركةLa moucharaka et la moucharaka dégressiveLa moucharaka (association) et la moucharaka dégressive utilisée pour financer un logement : fonctionnement, partage des bénéfices et des pertes, conditions de l’Académie internationale du fiqh (résolution 136), exemple.
- المضاربةLa moudaraba : un capital confié à un gérantLa moudaraba (mudaraba) : un apporteur de capital et un gérant partagent le bénéfice selon un pourcentage, la perte reste au capital sauf faute. Règles, comptes d’investissement des banques islamiques, exemple.
- الصكوكLes sukuk : des titres adossés à des biens réelsQue sont les sukuk ? Différence avec les obligations, types (ijara, moudaraba, moucharaka), règles de l’Académie internationale du fiqh (résolutions 30, 137, 178), critiques, kira sertifikası en Turquie.
- التكافلLe takaful : l’assurance coopérativeLe takaful (assurance islamique) : un fonds commun d’entraide géré par une société, différences avec l’assurance commerciale, règles de l’Académie internationale du fiqh (résolutions 9 et 200), modèles wakala et moudaraba.
- السَّلَمLe salam : payer d’avance, être livré plus tardLe contrat de salam : prix payé d’avance, marchandise décrite livrée à terme. Le hadith qui le fonde, ses conditions, le salam parallèle et les décisions de l’Académie internationale du fiqh (résolution 85).
- الاستصناعL’istisna’ : commander la fabrication d’un bienL’istisna’ (contrat de commande) : fabrication ou construction d’un bien décrit, prix payable par tranches, clause pénale permise pour le fabricant ; utilisé pour l’achat sur plan et les projets (Académie internationale du fiqh, résolution 65).
- التورقLe tawarruq : obtenir de l’argent par une vente à termeLe tawarruq expliqué : acheter à terme pour revendre comptant. Pourquoi le tawarruq classique est admis par la majorité et le tawarruq organisé par les banques interdit par l’Académie internationale du fiqh (résolution 179, 2009).
- القرض الحسنLe qard hasan : le prêt bienfaisantLe qard hasan (prêt sans intérêt) : son mérite, ses règles (remboursement au même montant, frais réels seulement, délai pour le débiteur en difficulté), comptes courants et caisses d’entraide.
- الوكالة بالاستثمارLa wakala : confier son argent à un mandataireLa wakala (wakala bi-l-istithmar) : un mandataire investit pour le compte du client contre une rémunération fixe ; différence avec la moudaraba, usages en épargne, en fonds et en takaful.